التحليل الفني

Technical Analysis

***

تعريفه

هو دراسة حركة السعر الماضية (بغض النظر عن أسبابها) لتوقع حركتها القادمة ، بناء على قواعد ونظريات أثبتت التجربة صحتها غالبا

***

ما هي أهم هذه الفرضيات؟

*

أهم هذه الفرضيات هي :

السعر يسير في موجات اتجاهية

التاريخ يعيد نفسه

الاتجاه يستمر حتى يتم انعكاسه

***

كيف يتم التحليل الفني ؟

*

يتم عبر دراسة حركة السعر كما تظهر في الرسوم البيانية (الشارت) مع تطبيق بعض القواعد والدراسات لهذه الحركة

*

*

***

من أين يمكن الحصول على هذه الرسوم البيانية ؟

*

معظم شركات الوساطة في البورصة توفر لعملائها رسوما بيانية عبر برنامج التداول ، وما يتعلق بها من أدوات دراسة وتحليل ، كما أنه متوفرة في بعض مواقع الإنترنت مجانا او برسوم

***

الإطار الزمني

*

من المهم جدا معرفة الإطار الزمني للرسم البياني الذي تقوم بدراسته ، وهذا حسب رغبة المتاجر وإمكانياته في المتاجرة ، حسب طول وقصر المدة اللازمة لإتمام الصفقة

وأنواع الإطارات الزمنية المستخدمة غالبا هي :

دقيقة - خمس دقائق - ربع ساعة - نصف صاعة - ساعة - أربع ساعات - يوم - أسبوع

***

البيانات السعرية في السم البياني

*

أهم المعلومات التي يخبرنا بها الرسم البياني أربعة

(سعر الافتتاح - سعر الإغلاق - أعلى سعر - أدنى سعر)

وذلك حسب الإطار الزمني المستخدم ، ففي إطار الساعة ، مثلا ، سعر الافتتاح هو السعر لحظة بداية هذه الساعة ، وأعلى سعر هو أعلى رقم وصل إيه السعر خلال تلك الساعة ، وهكذا الشارت اليومي ، ، إلخ

***

قراءة الرسم البياني

*

انظر لهذا الرسم البياني لإطار الساعة

*

*

في الجزء الأعلى على اليسار بيانات زوج العملة ولإطار الزمني

الحد السفلي هو خط الزمن

الحد الأيمن هو خط السعر

***

أشكال التعبير عن حركة السعر ( أنواع الرسم البياني )

*

للرسم البياني عدة أشكال من الرسم، وأشهرها ثلاثة أنواع:

الرسم البياني الخطي (Line Chart)

الرسم البياني ذو القضبان (Bar Chart)

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية (Japanese Candle Stick)

*

*** 

الرسم البياني الخطي ( Line Chart )

*

وهو الرسم البياني الذي يعبر فيه عن سعر العملة على شكل خط تمثل كل نقطة فيه (سعر الإغلاق) لكل فترة زمنية حسب الإطار الزمني.

*

*

وهو مفيد جدا في معرفة الاتجاه العام للسعر ، وأيضا في اكتشاف الأشكال السعرية

***

*

الرسم البياني ذو القضبان ( Bar Chart )

*

ويمثل كل عمود (Bar) وحدة زمنية واحدة حسب الإطار الزمني ، وتظهر فيه جميع البيانات السعرية الأربع (الافتتاح – الإغلاق – الأعلى – الأدنى) ، حيث :

*

* 

أعلى العمود ، يمثل أعلى سعر وصلت إليه العملة خلال الفترة الزمنية.

أدنى العمود ، يمثل أدنى سعر وصلت إليه العملة خلال الفترة الزمنية.

الخط الأفقي الصغير يسار ، يمثل سعر الافتتاح.

الخط الأفقي الصغير يمين ، يمثل سعر الإغلاق.

وهو مفيد جدا لمعرفة البيانات السعرية وأيضا لمعرفة القمم والقيعان السعرية.

*

*

***

الرسم البياني ذو الشموع اليابانية ( Japanese candle stick  )

*

وهو الذي بدأ استخدامه في اليابان منذ فترات طويلة.

وتمثل كل شمعة البيانات السعرية للفترة الزمنية المطلوبة حسب الإطار الزمني ، ويتميز بأنه يفرق في الرسم بين ، الشمعة التي إغلاقها أعلى من افتتاحها (شمعة صاعدة) ، والتي إغلاقها أدنى من افتتاحها (شمعة هابطة).

*

*

وتتكون الشمعة من عدة أقسام :

- الخط العلوي، ويسمى الذيل العلوي، وأعلاه هو أعلى سعر.

- الخط السفلي، ويسمى الخط السفلي، وأدناه هو أدنى سعر.

- المستطيل المتوسط، ويسمى جسم الشمعة، ويمثل الفرق بين افتتاح وإغلاق السعر.

الفرق بين الشمعة الصاعدة والهابطة :

الشمعة الصاعدة، حيث سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، ويكون جسمها شفافا (أو أخضر)، ويكون سعر الافتتاح هو أسفل المستطيل وسعر الإغلاق هو أعلى المستطيل.

الشمعة الهابطة، حيث سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح، ويكون جسمها قاتما (أو أحمر)، ويكون سعر الافتتاح هو أعلى المستطيل وسعر الإغلاق هو أسفل المستطيل.

*

*

هذا النوع من الرسم البياني هو الأكثر انتشارا في السنوات الأخيرة ، حيث أنه مفيد فيما يفيد فيه الأنواع السابقة من حيث اتجاه السعر والأشكال السعرية والبيانات السعرية ، ويزيد عليه بالأشكال الشمعية.

حيث أن كل فترة زمنية (شمعة) تختلف من حيث الأطوال والفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق والأدنى والأعلى ، وموضع الشمعة ضمن سياق الشموع السابقة ، وسيأتي إن شاء الله بيان أنواع الشموع ودلالاتها.

***

*

الصفحة الثانية